Quais indicadores financeiros de uma empresa devem ser rastreados para não queimar

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 04:08

Uma empresa lucrativa pode ir à falência e uma empresa sem liquidez pode funcionar com sucesso.

1. Receita

A receita é resultado direto do trabalho da empresa. Esta não é a quantia em dinheiro creditada na conta. Estamos a falar da quantidade total de reclamações apresentadas aos clientes por serviços prestados ou mercadorias expedidas. Nesse caso, também são considerados os fundos prometidos em contrato, mas ainda não repassados.

Este último está associado a situações em que uma empresa aparentemente próspera vai à falência. Digamos que a empresa tenha cumprido suas obrigações de 100 mil rublos, mas receberá o dinheiro apenas em um mês. Em teoria, ela tem esses fundos, mas na verdade não tem. Segundo a diretora de análise de mercado Lilia Fedulina, é importante saber administrar o contas a receber, ou seja, o prazo de concessão de um crédito comercial aos seus clientes, para evitar atrasos nos pagamentos ou para solucionar efetivamente esse problema caso ele surja.

Lilia Fedulina Diretora de Análise de Mercado Podelu.ru

Quanto mais o dinheiro fica congelado no contas a receber, menos vai para a empresa. Nesse sentido, a organização tem que buscar outras fontes de financiamento, embora no papel tudo esteja em ordem com o dinheiro.

A receita é influenciada não apenas pela quantidade de bens ou serviços vendidos e seu preço. Vale atentar para a quantidade de compradores e compras realizadas por um cliente, o cheque médio. Quanto mais clientes, mais diversificados são os riscos da empresa. Quanto mais os clientes compram seus produtos, mais bem-sucedida ela é.

Portanto, a receita deve ser monitorada não apenas pela quantidade total de mercadorias vendidas, mas também por segmento. Cada empresa define marcas críticas para si mesma. Mas é óbvio que a empresa não será capaz de operar com sucesso se as vendas caírem, as contas a receber aumentarem e a organização perder a capacidade de cumprir com suas obrigações.

2. Lucro

Essa é uma característica fundamental do desempenho da empresa, que mostra o resultado das atividades do período coberto pelo relatório. O lucro mostra quanto a organização ganhou após deduzir todas as despesas, em vez de apenas ganhar.

Também é importante aqui não apenas examinar o estado da conta, mas também levar em consideração as despesas planejadas. Digamos que os números sejam muito diferentes no dia anterior e posterior ao pagamento do salário e do aluguel. Mas ninguém cancelará essas despesas, por isso é preciso tê-las em mente.

O lucro deve ser rastreado em dinâmica e ver quais os motivos que levaram à sua diminuição ou aumento. É importante analisar sua estrutura: o que é e por quê.

Lilia Fedulina

Se a queda nos lucros não for devido à sazonalidade, você deve soar o alarme e tomar algumas medidas. O ponto crítico é a ausência de lucro líquido. As perdas sistemáticas levarão ao “consumo” do capital social, o que afetará negativamente a solvência e a liquidez da empresa.

3. Ponto de equilíbrio

Mostra em que condições não haverá lucro ou prejuízo. Este é o valor da receita necessária para cobrir todos os custos da empresa - fixos e variáveis.

O ponto de equilíbrio em termos monetários é calculado pela fórmula:

Quanto mais baixos os custos fixos da empresa e maior o lucro marginal (a diferença entre a receita e os custos variáveis), mais o ponto de equilíbrio tende a zero.

Ao analisar, vale atentar para quais custos fixos e variáveis a empresa arca. Quais despesas podem ser otimizadas ou totalmente eliminadas, qual é a margem de lucro resultante? Como os preços são formados e os descontos fornecidos? Como o sortimento e a quantidade de produtos afetam a margem de lucro? Ao examinar essas métricas, você cria oportunidades para melhorar sua posição financeira no mesmo nível de vendas.

Lilia Fedulina

O nível crítico para esses dados é aquele em que a empresa não pode mais abandonar custos ou reduzir preços sem deteriorar sua posição.

4. Liquidez

É a capacidade dos ativos de se transformarem em dinheiro em um curto espaço de tempo. Aqui, não só são avaliados os valores das contas, mas também bens, bens - tudo o que pode ser vendido rapidamente. Isso permite que você entenda o quão bem a empresa será capaz de saldar suas dívidas se algo der errado, por exemplo, em uma falência.

Um dos indicadores importantes é o índice de liquidez total, que é calculado como a relação entre o ativo circulante e o passivo circulante.

Em geral, a situação é crítica se o índice de liquidez total for igual a um. Em alguns casos, é permitido ficar abaixo da unidade, mas apenas por um curto período de tempo. No entanto, muito aqui depende da empresa específica e da situação. Algumas organizações podem trabalhar discretamente e ser responsáveis por suas obrigações com um baixo índice de liquidez geral.

Lilia Fedulina

5. Capital de giro

Como o nome indica, é esse dinheiro que está no faturamento da empresa. Eles não podem ser removidos sem dor a qualquer momento, porque as atividades principais são financiadas com eles. Eles são muito importantes para a vitalidade da organização.

O capital de giro inclui receitas, reservas de caixa e contas a receber. No entanto, as contas a pagar estão excluídas deste montante. O capital de giro pode ser negativo ou positivo. A segunda opção é preferível: neste caso, a empresa vive às suas próprias custas, não aos recursos emprestados.

Distinguir entre o ciclo operacional, que é igual ao período de giro das contas a receber e estoques, e o ciclo de crédito, que é igual ao período de giro das contas a pagar. A diferença entre os dois é o ciclo financeiro ou monetário. E quanto mais curto, melhor a empresa administra o capital de giro.

Lilia Fedulina

6. Fluxo de caixa

Demonstra a movimentação de recursos da empresa, levando em consideração todas as receitas e despesas, e mostra a diferença real entre receitas e despesas.

Um fluxo de caixa positivo indica que a organização está indo bem: mais fundos são recebidos do que o necessário para os custos necessários. Isso significa que o dinheiro pode ser investido no desenvolvimento ou, por exemplo, os dividendos podem ser pagos aos acionistas. Se, ao calcular a diferença entre todas as receitas e todas as despesas, obtiver um número negativo, é hora de pensar no que está fazendo de errado.

Ao mesmo tempo, o fluxo de caixa não indica se a empresa é lucrativa ou não. Mesmo uma empresa lucrativa pode ser ameaçada de falência devido à incapacidade de cumprir as obrigações - discutimos isso em detalhes acima.

O fluxo de caixa é uma ferramenta de planejamento e gestão financeira. Rastreá-lo ajuda a evitar situações em que amanhã você precise fazer o pagamento de um empréstimo, mas as contas estão vazias, porque o dinheiro das mercadorias só virá depois de amanhã. A gestão do fluxo de caixa permite distribuir corretamente despesas e receitas ao longo do tempo para evitar lacunas de caixa.