5 maneiras de economizar nas comissões do corretor se você for um investidor iniciante

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificação: 2024-01-15 16:48

É melhor calcular as despesas antes da primeira negociação no mercado de ações.

Sem experiência de investimento, é difícil imaginar como as taxas de corretagem afetam os lucros a longo prazo. Por exemplo, 3% do valor da transação parece uma ninharia: de 1.000 são apenas 30 rublos. Mas se você gastar 15.000 por mês em títulos, a comissão pela compra será de 5.400 rublos por ano.

Mas o investidor paga ao corretor não apenas quando compra, mas também quando vende títulos. Com o tempo, há mais transações e comissões também: para manutenção de contas, câmbio, armazenamento e contabilidade de títulos adquiridos. E quanto mais tempo um investidor estiver no mercado de ações, mais ele terá que pagar.

Existem vários estudos que mostram como até 1% das comissões devora até 20% dos lucros em um horizonte de 10 anos. Uma comissão de mais de 5% o privará de quase 80% de seu lucro em um período de tempo comparável. Essa diferença se deve à magia dos juros compostos, que podem funcionar tanto a favor do investidor quanto contra ele.

Por que negociar na bolsa de valores não funciona sem um corretor

A bolsa de valores é uma plataforma especial onde você pode comprar e vender títulos: ações, títulos, ações de fundos negociados em bolsa. Os investidores investem seu dinheiro neles e esperam obter lucro com as transações.

Um investidor privado não pode negociar ativos diretamente, então ele deve encontrar um intermediário. Pode ser um banco licenciado ou uma corretora.

O corretor compra e vende títulos em nome do investidor e mantém sua conta de negociação. Alguns oferecem serviços adicionais: um consultor de investimentos ou um serviço de portfólio na forma de um aplicativo conveniente. O corretor recebe uma comissão por seus serviços.

Quais comissões um corretor pode receber

Como já dissemos, a corretora ajuda o investidor não apenas a fazer transações na bolsa. Portanto, pode haver muitas comissões.

Comissão por uma transação na bolsa. Cada vez que você compra ou vende um título, o corretor baixa o valor como uma porcentagem da transação. Existem tarifas com um pagamento mínimo fixo. Por exemplo, 0, 025%, mas não inferior a 50 rublos. Além da corretora, essa comissão é cobrada pela bolsa. Portanto, a taxa da Bolsa de Valores de Moscou é de cerca de 0,01% da transação.

• Taxa de manutenção da conta. Não cobrado por todos os corretores. O valor do pagamento é debitado mensalmente ou diariamente em parcelas iguais.
• Taxa de depósito. O custodiante é um intermediário no mercado de ações que registra e armazena todos os dados sobre os títulos do investidor. Muitos corretores não cobram dinheiro por isso. Mas se o fizerem, então em um valor fixo uma vez por mês e, via de regra, se houver movimentação na conta.
• Comissão de depósito e retirada de fundos. É a porcentagem do valor que o cliente deposita ou retira de sua conta na corretora para fazer transações.

Acontece que nem todas as comissões estão indicadas na página de tarifas. Portanto, é muito importante estudar cuidadosamente todas as cláusulas do contrato antes de concluí-lo e fazer as perguntas que surgirem ao suporte técnico ou consultores do escritório.

Como economizar nas comissões do corretor

1. Escolha um corretor com uma tarifa adequada aos seus objetivos

Mesmo que não haja comissão para manter uma conta e um depositário, não funcionará de forma alguma não pagar a um corretor pelos serviços. Você pode reduzir custos se primeiro decidir o que deseja do investimento e que risco está disposto a assumir.

Existem duas maneiras de ganhar dinheiro no mercado de ações: investir e especular.

Investidores passivos ou de longo prazo eles compram títulos e os mantêm em carteira por 5 a 10 anos ou mais, e recebem receita do crescimento do valor das ações e dividendos.

Especuladores ou comerciantes, faça transações no momento da alta ou queda dos ativos e ganhe com a diferença de valor. Pode haver muitas compras e vendas, várias dezenas por dia. Portanto, especular na bolsa de valores leva muito tempo.

Para entender que tipo de investidor você é, você precisa responder a perguntas.

• Com que frequência você vai comprar e vender títulos? Você manterá ativos em seu portfólio por pelo menos 5 anos como investidor? Ou como um trader venderá um título quando seu valor mudar?
• Qual é o propósito de comprar ativos em um portfólio? Se você planeja prover-se de dinheiro de investimentos para prover uma pensão ou pagar a educação de seus filhos, o tempo permite que você invista em instrumentos conservadores com baixo risco e espere por uma renda. Se você tem uma meta de curto prazo, como comprar um carro ou viajar, dificilmente conseguirá ganhar rapidamente a quantia necessária por meio de investimentos passivos. Portanto, você terá que ser um pouco mais ativo: investir em instrumentos de alto risco ou vender e comprar títulos quando a taxa mudar.

É importante lembrar, no entanto, que a especulação requer experiência. Para um investidor iniciante, mesmo que o tempo esteja apertado, é melhor treinar nas estratégias tradicionais e deixar a negociação para mais tarde, se ainda for interessante.

Evgeny Marchenko

Hoje, devido à competição entre corretores, as comissões estão diminuindo e praticamente não há custos de depósito em lugar nenhum. Portanto, podemos escolher um corretor para nossos objetivos com custos mínimos.

Por exemplo, para um investidor de longo prazo que raramente faz negócios, é mais lucrativo escolher um corretor com comissões um pouco mais altas de compra e venda, mas ao mesmo tempo sem uma taxa mensal.

Em geral, seja qual for a estratégia, é melhor procurar ofertas sem um pagamento mínimo fixo por negociação. Quanto mais um investidor faz compras e vendas, menos lucrativas essas tarifas são para ele.

Os comerciantes ou grandes investidores devem estar atentos às tarifas com diminuição das taxas com aumento do giro: quanto mais você gasta, menos você paga.

Quando o método não funciona

É justo procurar comissões mínimas, mas poupar não significa ganhar dinheiro. Às vezes, na hora de escolher, é mais importante olhar para a velocidade de reposição da conta, por exemplo, para dar preferência às corretoras de um banco no qual você já tem dinheiro. Para um investidor com estratégias mais ou menos conservadoras, a velocidade geralmente não importa muito. Mas, para um operador que ganha dinheiro com as flutuações das taxas, a velocidade da transferência de dinheiro pode ser crítica.

Também acontece que trabalhar com um corretor é inconveniente. Por exemplo, não há como entrar na Bolsa de Valores de São Petersburgo, o suporte não é responsável e dinheiro fabuloso é retirado para a preparação de documentos para a administração fiscal. Então você deve considerar um corretor com comissões ligeiramente mais altas, mas com uma aplicação conveniente e suporte adequado 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Se ainda for difícil escolher uma estratégia, vá a uma corretora com uma comissão mínima, cujos serviços sejam convenientes de usar.

O que verificar

• Quais são as taxas do corretor.
• Como o tamanho da comissão depende do valor da transação. Existe um mínimo fixo.
• Existe uma taxa de depósito e qual é o pagamento mensal. O que acontecerá se você não usar a conta e não realizar transações.
• Existe uma comissão para depositar fundos na conta.
• Qual é a comissão de retirada de fundos.
• Como sacar moeda. Quanto pagar para converter moeda em rublos e vice-versa.
• A que tarifa você pode se conectar agora (alguns corretores oferecem uma tarifa única para todos os novos clientes, outros olham para a quantia com que o investidor veio). Como você pode mudar para outro se as circunstâncias mudarem, por exemplo, se você decidir especular sobre a troca.

Lembre-se de que você sempre pode trocar de corretor se algo não for adequado para você. É verdade que você terá que esperar de 5 a 6 semanas e pagar pela transferência de títulos e pelo novo registro.

2. Escolha uma tarifa, levando em consideração o volume de seus investimentos

É vantajoso para os corretores atender investidores com grandes investimentos e grandes giros, pois eles classificam os clientes pela quantidade de transações e pelo volume de investimentos.

Proprietários de capital impressionante (de 1 milhão de rublos) podem ser ajudados com o gerenciamento de portfólio, fornecer acesso a títulos de mercado amplo e instrumentos de balcão, bem como reduzir comissões.

No entanto, você precisa olhar não apenas para as comissões, mas também para a presença de pagamentos mínimos fixos. Quanto menos um investidor planeja investir, mais fundamental é ele buscar uma tarifa sem eles. Caso contrário, será simplesmente não lucrativo. Portanto, para a compra de ações por 1 mil rublos, a comissão sem a taxa mínima será de 0,3%, ou 3 rublos. E com uma taxa mínima, por exemplo, de 10 rublos, você pagará 3 vezes mais. A esses preços, a comissão deixa de ter importância para uma transação de 3, 4 mil. Neste caso, a comissão será de 10, 2 rublos, que é maior do que o pagamento mínimo exigido.

Esses são números aleatórios, mas mostram como funciona em geral e se você deve se contentar com um compromisso de pagamento mínimo. Antes de escolher uma tarifa, você pode estimar como os preços do corretor se relacionam com os valores que você investirá.

Quando o método não funciona

Algumas corretoras conectam todos os novos clientes à mesma tarifa, independentemente do montante de capital. Por um lado, é conveniente para iniciantes com pequenas quantidades. Mas, por outro lado, você pode obter por padrão uma tarifa totalmente inadequada. Nesse caso, você precisará coletar documentos e viajar até o escritório para trocar para outro.

O que verificar

• Como a tarifa depende do giro e do valor da carteira. Por exemplo, se o investidor tiver mais de 1 milhão de rublos, o corretor oferece uma comissão reduzida por tal valor?
• Existe um valor mínimo que você precisa ter em uma conta de corretora.
• O que acontece se o investidor quiser sacar parte do dinheiro.

Procure quebras de comissão se quiser investir um capital significativo.

3. Compre os instrumentos de ações do seu corretor

Além de ações e títulos, instrumentos de investimento podem ser adquiridos no mercado de ações: ETFs e fundos mútuos negociados em bolsa.

Esses fundos possuem ativos diferentes (ou seja, as carteiras são bem diversificadas, o que significa que estão protegidos de riscos) e vendem suas ações ou ações por um preço bastante baixo. E isso é conveniente para os investidores.

Por exemplo, para montar independentemente um portfólio de ações dos EUA, você precisa gastar pelo menos US $ 1.000. Ou você pode comprar uma ação do Sber-S & P 500 BPIF por cerca de 1.500 rublos e se tornar um co-proprietário das ações das 500 empresas públicas mais caras dos Estados Unidos: Apple, Amazon, Microsoft e outras.

Diferentes empresas provedoras criam seus próprios fundos. Por exemplo, VTB tem um BPIF para o índice Mosbirzh e Tinkoff para ouro. Se um investidor compra um produto de sua corretora, as comissões de venda, compra e custódia podem não ser pagas.

Quando o método não funciona

Freqüentemente, o corretor anuncia comissões zero por operação, mas "esquece" de mencionar outros pagamentos. Por exemplo, o comprador do fundo Tinkoff deve pagar uma comissão para cobrir os custos e a remuneração da sociedade gestora. No total, chegará a 1% do valor médio anual dos ativos líquidos.

Se você comprar fundos por um longo tempo, o valor de uma comissão única por transação será insignificante. O pagamento anual para manutenção do fundo terá um efeito muito mais forte na rentabilidade dos investimentos.

Evgeny Marchenko

Um cliente de longo prazo que investe usando ETFs ou fundos mútuos deve definitivamente prestar atenção às comissões que estão embutidas na estrutura do produto. Você não verá esses pagamentos em uma linha separada no relatório do corretor, por isso é extremamente fácil ignorá-los.

Por exemplo, a maioria dos BITIFs domésticos incluem comissões de cerca de 1%, no entanto, alguns provedores de ETF podem costurar de 2 a 4%, o que tornará a lucratividade real desse produto em nada. Para efeito de comparação, entre ETFs estrangeiros, você pode encontrar opções de alta qualidade com comissões abaixo de 0,2%.

Em geral, compre os instrumentos de ações do seu corretor somente se você souber o valor de todas as comissões sobre eles.

O que verificar

• A corretora possui produtos próprios que não estão sujeitos a comissão nas transações de compra e venda?
• Quais comissões adicionais precisam ser pagas ao comprador desses ativos.

4. Compre moeda para transações em grandes porções

Em uma bolsa de valores que negocia com títulos estrangeiros, um investidor pode precisar de dinheiro de outros países: dólares, euros, libras. É conveniente comprá-los por meio de sua corretora. Via de regra, a taxa de câmbio é mais lucrativa do que em uma casa de câmbio ou banco.

Alguns corretores permitem que você compre moeda de uma unidade, outros - apenas em lotes, por exemplo, 1.000 euros. O lote é mais lucrativo: a comissão pela transação será menor.

Se você não tiver dinheiro suficiente, pode recarregar gradualmente sua conta e fazer compras com menos frequência, mas por um valor maior. Por exemplo, economize rublos todos os meses até acumular o suficiente para comprar $ 1.000.

Quando o método não funciona

Você pode coletar dinheiro para comprar um lote em um mercado calmo, quando não há forte volatilidade - altas e baixas acentuadas dos títulos. Se você precisa comprar com urgência uma ação que caiu e não tem tempo para economizar muito, então é melhor não perder o momento certo.

O que verificar

• A comissão depende do montante ou valor dos títulos ou moeda adquiridos?
• O que os lotes são mais lucrativos para comprar a granel com desconto.

5. Obtenha promoções e bônus de corretores

Se você usá-lo para novos clientes, poderá obter promoções como um presente ou serviço gratuito nos primeiros meses.

Quando o método não funciona

Muitas vezes, quando a promoção termina, o corretor transfere o investidor a uma taxa desfavorável. Portanto, antes de participar de promoções, sempre estude todas as condições e restrições.