O que é o mercado de derivativos e vale a pena negociar nele para um investidor iniciante

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 04:08

Ao conhecer esse segmento do câmbio, você precisa estar preparado para perder algum dinheiro.

O que é o mercado de derivativos e o que é negociado nele

O mercado de derivativos é um segmento da bolsa onde são celebrados contratos com prazo determinado. Trata-se principalmente de futuros e opções. E para entender o mercado de derivativos, você precisa entender o que é.

Futuros

Em suma, um contrato de futuros é um contrato de compra e venda diferido. As partes celebram um contrato segundo o qual, num determinado prazo, uma deve adquirir a mercadoria a um preço pré-acordado e a outra deve vender.

Se o preço da mercadoria subir na hora marcada, o comprador vai ganhar; se cair, o vendedor vai. Ou seja, os benefícios de tais contratos estão vinculados à capacidade de prever como o valor mudará e a uma feliz coincidência.

Quando se trata de valores mobiliários, na maioria dos casos, após o vencimento do contrato, ninguém vende nada para ninguém. As partes fixam os preços das mercadorias na data especificada no contrato, e o "perdedor" paga o "vencedor".

Opções

As opções são inerentemente semelhantes aos futuros. Também são contratos de compra e venda diferidos, mas há uma diferença importante.

Um contrato futuro obriga os participantes a fazerem um negócio no dia marcado, isso é uma inevitabilidade dura. E o comprador da opção obtém o direito, não a obrigação, de comprar ou vender (dependendo do contrato) o ativo que está por trás da opção no momento acordado. Pode ser um estoque ou, digamos, um metal precioso.

É importante que uma pessoa possa comprar uma opção e, nos termos da transação, posteriormente atuar como vendedor e comprador do ativo.

Por exemplo, um comprador assume uma opção sobre uma ação e paga 100 rublos ao vendedor por ela. De acordo com os termos do acordo, depois de três meses, o comprador pode comprar uma ação do vendedor por 1.000 rublos - se quiser.

Se depois de três meses a ação subir de preço e custar pelo menos 1.200 rublos, é lucrativo para o comprador comprá-la. Seus custos totais serão 100 rublos menores que o novo valor do título: 1.000 rublos por ação e 100 rublos por opção. Mas o vendedor, neste caso, perderá 100 rublos.

Se a ação ficar mais barata, o comprador tem o direito de cancelar o negócio e perder 100 rublos pagos pelo ativo. Em seguida, o vendedor ganha 100 rublos.

Por que negociar no mercado de derivados

Futuros e opções não têm nada a ver com investimentos conservadores. São especulações, que são decididas na esperança de que as previsões se confirmem, e a sorte estará do lado do trader.

Se as expectativas forem atendidas, você pode ganhar muito. Mas as chances de perder grandes somas no mercado de derivativos também são grandes.

Além disso, os profissionais fazem hedge de uma carteira de títulos, ou seja, protegem contra o risco. Isso pode ser feito, por exemplo, vendendo contratos de futuros sobre títulos que são motivo de preocupação. Se o preço subir, o corretor ganhará dinheiro com os próprios títulos, se eles caírem de preço - com os futuros.

Vale a pena entrar no mercado de derivativos

Os especialistas concordam que esta atividade não é para iniciantes.

O mercado de derivativos não é adequado para investidores iniciantes e de longo prazo que estão dando os primeiros passos para economizar seu capital. A entrada no mercado de derivativos é baixa: deve haver dinheiro suficiente apenas para o valor da garantia. E isso atrai recém-chegados, que acabam servindo como "bucha de canhão" para peixes grandes. Como resultado, os comerciantes inexperientes perdem suas economias e muitos ainda permanecem em dívida com o corretor. Portanto, é melhor começar com os mercados tradicionais: moeda e ações.

Igor Faynman especialista em finanças pessoais e gestão de investimentos

Para atuar no mercado de derivativos, é preciso levar em conta um grande número de nuances, afirma Evgeny Marchenko, diretor da E. M. FINANCE. Esta seção não é muito adequada para investidores. É mais para negociantes que estão prontos para devotar uma parte significativa de seu tempo lendo gráficos, analisando o histórico das notícias e outros aspectos.

Um investidor inexperiente não tem absolutamente nada a fazer no mercado de derivativos. Para usar ferramentas complexas e derivadas, deve-se não apenas possuir as habilidades de gerenciamento de risco, mas também se envolver em suas próprias análises, sem ser guiado pelos conselhos conflitantes de outros.

Evgeny Marchenko Diretor da E. M. FINANCE

Como negociar no mercado de derivados

Se você acha que está maduro e entende como os instrumentos funcionam, então você pode tentar entrar no mercado de derivativos e ganhar experiência. O principal é não sair da pedreira e agir com cautela. E também para alocar a quantia que você não se importa em perder, e esteja pronto para isso.

Se um investidor iniciante deseja estudar instrumentos financeiros derivativos que são negociados no mercado de derivativos, ele deve estar preparado para a experiência negativa de perder uma determinada quantia. Sem isso, é impossível entender como funciona o mercado de derivativos.

Oleg Bogdanov Analista-chefe da QBF

Na Rússia, há um mercado de derivativos nas bolsas de valores de Moscou e São Petersburgo. Para negociar nele, você precisa de uma corretora ou conta de investimento individual.

Para investidores privados, os futuros são mais adequados para a especulação do que as opções. Por uma pequena quantia, você pode obter direitos sobre um ativo significativo. Por exemplo, por $ 100, controle o movimento de uma onça de ouro, que atualmente está sendo negociada na faixa de $ 2.000. Mas se a cotação cair, corre-se o risco de perder o seu investimento e até de ficar endividado.

Elena Smirnova Chefe de conteúdo de investimento em Banki.ru

Em geral, você precisa estar preparado para entrar no mercado de derivativos. Primeiro, aprenda o que é e experimente o segmento tradicional de negociação de valores mobiliários, em vez de derivativos na forma de futuros e opções.

A especulação é um trabalho de pleno direito, mas o dinheiro por ele não só pode ser pago, mas também levado embora.