Como não ficar sem um tostão após investimentos malsucedidos

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 04:08

Um trecho do livro de um economista e especialista em investimentos sobre como evitar erros elementares e não perder dinheiro.

Existe uma história bem conhecida sobre um escultor que cortou tudo o que fosse desnecessário de um pedaço de mármore. Espirituoso, mas dificilmente prático. É aqui que conselhos semelhantes podem ser úteis. Para perder dinheiro, você precisa entrar em uma das poças (classes de erro) ou várias de uma vez. Sem poça - sem perda. Observe o que você está fazendo, a que distância está a poça mais próxima. Se você não topar, a capital será pelo menos preservada, pois o máximo vai crescer. Por si só, se você não tentar, ele não fugirá.

A primeira maneira de perder dinheiro é manter a classe de ativos errada. Dinheiro ou bens. Tudo está claro aqui, mais interessante ainda.

A segunda maneira é comprar um certificado falso de que você os possui em vez de ativos. Uma “nota falsa” pode ser substituída por “uma obrigação de entregar um ativo ou um valor que é altamente improvável de ser cumprido”.

Como tudo começou? Investir na primeira etapa - você transfere dinheiro para uma conta em algum lugar ou entrega no caixa. A questão é: pelo que você troca dinheiro? Na pior das hipóteses, você transfere dinheiro para uma empresa offshore para ver em sua conta pessoal no site que possui, por exemplo, CFDs sobre ouro ou ações da Coca-Cola. Se você quiser trocar este registro por dinheiro, talvez não consiga. Porque você não comprou ouro, você comprou o disco no site. E é preciso muita generosidade para trocar algum disco por dinheiro. Não o fato de que será mostrado.

“Pare”, dirá o leitor atento. - Mas o dinheiro muda para a gravação de qualquer maneira. Quando os coloco em um depósito em um banco, também descubro que estou investindo em algum arquivo? Isso mesmo, mas, como se costuma dizer, existem nuances.

Qualquer ativo é um registro em um arquivo, não há compartilhamentos físicos em papel. Tudo se resume a distinguir as entradas corretas das incorretas.

Palavras-chave: depositário, câmbio, jurisdição normal.

O registro de que você possui algo, como uma opção, deve pertencer a um terceiro. Por exemplo, você compra unidades de um fundo mútuo. A empresa de gerenciamento receberá dinheiro de você para gerenciamento. Mas você não transfere dinheiro para ela por uma ação. As ações estão no depositário, o Código Penal não pode retirar recursos de lá. E o depositário também não pode. Ele só pode receber seus cinco copeques para a segurança de todos os registros. Este é o próprio terceiro que exclui a possibilidade de roubo de todo o valor.

Outra opção: o registro do que lhe é devido é feito pelo devedor, mas sob estrito controle de um terceiro, de forma alguma relacionado com os interesses do segundo.

No sentido de que não cobrirá o roubo, mas será para você. Exemplo: um sistema bancário nacional sob o controle do Banco Central. Sim, você comprou um cadastro eletrônico, mas se relacionou não só com o banco, mas também com o Banco Central. E ele definitivamente não vai jogar você em cima de você, pelo menos não perdendo um registro eletrônico ou se recusando a trocá-lo por dinheiro.

É outra questão quando há apenas você e ele e você nem sabe quem ele é. Algum site de alguma empresa registrado em algum lugar. Em teoria, também poderia haver um regulador (supervisionando terceiros), mas na prática isso não vai te ajudar. Na pior das hipóteses, pode não haver nenhuma empresa no endereço legal especificado. Na pior das hipóteses, não haverá endereço legal.

Não há necessidade de estabelecer uma relação comercial com um site anônimo.

Anônimo significa que você não sabe os nomes reais dos proprietários ou funcionários. No suporte técnico pode estar escrito "consultora Marina Takoy-so", e pode até ser 24 horas por dia. Mas apostamos que o nome da consultora não é Marina?

A certa altura, as pessoas anônimas decidem que já coletaram dinheiro suficiente. Resta deletar o site com todas as contas pessoais - e pronto, lucro. Nenhuma das vítimas encontrará alguém que nem mesmo conheça. Ok, em um de cada dez casos, a vítima sabe o sobrenome do proprietário e escreverá uma declaração sobre ele. Em um em cada dez casos em que essa declaração for feita, alguém será preso. Mas mesmo assim, 1% dos cenários não devolvem dinheiro.

Aqui está a regra cínica dos mercados financeiros.

Se for lucrativo para a contraparte expulsá-lo e ela puder ficar impune, mais cedo ou mais tarde ela o fará.

Ao mesmo tempo, é impossível sem contrapartes. Ninguém vai lhe vender títulos diretamente, apenas por meio de uma corretora ou fundo. É nojento viver em tal mundo em alguns lugares, mas em geral é possível. E é por isso.

Nem todo mundo se beneficia ao jogar você e nem todo mundo é tão fácil de jogar.

Não olhe para as pessoas, quer inspirem confiança ou não. Para aqueles em quem não se pode confiar, a principal habilidade profissional é inspirar confiança. Eles foram especialmente ensinados a agradar as pessoas e o que fazer com elas. E você não foi ensinado o que fazer com eles. Não acredite na honestidade humana no campo financeiro. Acredite nas instituições que o obrigam. Se eles são.

Qualquer investimento, lembramos, começa com um ato ousado e decisivo: você transferiu dinheiro para alguém, e ele emitiu um pedaço de papel (e-mail, conta).

A questão é: quanto vale esse pedaço de papel? Afinal, seus interesses não coincidem - ele ficará contente com qualquer motivo para não pagar. Ele encontrará tais fundamentos e será lucrativo para ele descartá-lo ao custo de restringir sua atividade principal? Sim, mesmo que você tenha que doar o site. Portanto, é claro por que você pode confiar em grandes bancos e corretoras - esse preço é muito alto, e não porque existem proprietários especialmente sinceros. A resposta da pirâmide à pergunta sobre os alicerces é “cuspir no chão”, à pergunta sobre o risco para a atividade principal - “esta é a nossa atividade principal”.

Todo mundo conhece as pirâmides, não vamos falar sobre elas. Mas dissemos que qualquer instituição financeira que aceita o dinheiro de alguém é um esquema de pirâmide potencial. A questão é quanto.

Depende de quanto o próprio escritório está em risco. Todo mundo vai, mas o banco e as IMFs vão de forma diferente. Os MFOs e uma cooperativa de crédito especulam com o dinheiro dos depositantes, pedindo empréstimos a 30% e voltando a pedir empréstimos a 300%, mas com um percentual muito alto de inadimplência. Desde que sua porcentagem seja aceitável, todos pagam tudo. Mas, digamos, há uma crise geral e o tomador final não tem nada a pagar. Ou o governo decide restringir os agiotas. Ou outra coisa. Então, o revendedor do seu dinheiro provavelmente partirá para um merecido descanso, levando o resto da caixa registradora. Assim que a atividade principal para, ele decide que se tornou uma pirâmide. Embora antes disso ele não fosse. E eu não planejei. Ele queria ser honesto. Mas ele foi armado, e agora ele está armando para você. Porque o recurso dele é maior do que o seu, e pelo que ele faz, raramente somos presos.

Ainda mais perigoso é a "empresa de investimento". Pode haver casos raros em que faz sentido investir em um fundo, mas são raros. Claro, é sempre importante que tipo de fundo é, mas vamos pensar, do que se trata - um "fundo"? "Tenho muito dinheiro em ativos e, no passivo, tenho a obrigação de devolvê-lo." E geralmente você quer fazer algo com o passivo, para que ele não exista. Essa é a essência de qualquer negócio. A questão não é se o interesse próprio triunfará sobre a moralidade (considere o interesse próprio para prevalecer, é mais seguro pensar assim), mas se algo pode ser feito tecnicamente com responsabilidades?

Quanto mais liberdade de ação a contraparte tiver, pior você será.

Os fundos de investimento unitário e ETFs são um regulamento que exclui a apropriação de todo o montante de uma só vez, embora alguma percentagem, para além da comissão acordada, possa ser varrida para o bolso por certos métodos de "gestão". Nem será imediatamente perceptível. Uma "empresa de investimento" com registro remoto é mais simples: por que morder um grão quando você pode colocar dinheiro em uma bolsa imediatamente? E se você confiou as senhas de suas contas a um comerciante privado … Tecnicamente, você deixou a cabra entrar no jardim, e a segurança do jardim agora é uma questão de moralidade. Se ele garantir que “só você pode sacar dinheiro da sua conta”, isso significa que a cabra ainda é jovem, inexperiente. Se desejar, tendo apenas a senha do terminal, você pode transferir todo o dinheiro para você em uma sessão de negociação. Todas as cabras e jardineiros experientes sabem disso, mas a conversa sobre os comerciantes ainda está por vir.

Vamos resumir: o que é importante ao escolher uma contraparte, o que observar?

1. A natureza do negócio. Por exemplo, um doador a 100% não pode deixar de ficar assustado. scam - "scam", "scam", mesmo que ele seja um santo.
2. Jurisdição. Nossos policiais provavelmente não irão para as Ilhas Virgens. Eles também não gostam de pegar vigaristas financeiros aqui, mas nunca se sabe. Golpistas profissionais escolhem uma garantia de 100%.
3. Escala. O principal corretor russo também pode teoricamente fazer tudo, mas em 10 anos ele vai coletar mais da maneira usual do que fugindo com o caixa uma vez. Além disso, eles vão parar de chamá-lo em conferências e mostrá-lo na TV. Você pode confiar nele. Caso você não saiba, o negócio de corretagem de perfil de risco é muito mais cauteloso do que o bancário. O banqueiro às vezes empresta para o diabo sabe quem, o corretor - apenas com a garantia dos ativos que ele possui. Para voar nisso, você tem que se esforçar.

Em suma, qualquer intermediário entre você e os ativos é mau. Escolha os menores - apenas os melhores bancos e melhores corretoras. Não há "empresas de investimento internacional". Em sua conta pessoal no site estará escrito que seu dinheiro é investido em ações da Apple, como na vida real - ninguém sabe. Quanto maior a empresa, mais difícil e menos lucrativo é fugir com a caixa registradora. Limite-se aos dez principais bancos e corretoras.

Alexander Silaev é economista, filósofo, jornalista e ex-professor. Cinco anos atrás, ele deixou a universidade e se dedicou a bolsas de valores, investimentos e negociações.

No livro "Money Without Fools", Silaev compartilha seu conhecimento e experiência que ele mesmo recebeu na prática. Com ele, você aprenderá a regra principal do investimento, por que não pode acreditar em tudo o que os agentes dizem e como distinguir especialistas na área de finanças de amadores.