5 maneiras infalíveis de perder dinheiro em investimentos em ações

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 04:08

Especule, peça emprestado e escolha setores que você não entende. Você terá muita sorte se fizer algo assim.

1. Invista em ativos obscuros

Qualquer investimento é um empreendimento arriscado por definição, porque não sabemos o que acontecerá com a economia e os negócios no futuro. Isso significa que podemos perder dinheiro. Mas esse risco pode realmente ser reduzido se você olhar um pouco.

Primeiro, você precisa entender como geralmente funciona o ativo no qual você vai investir. Se forem ações, descubra por que são necessárias, por que sobem ou caem, como as ações de crescimento diferem das ações de dividendos. O mesmo acontece com os títulos: você precisa imaginar por que existem e como ganhar dinheiro com eles.

É importante conhecer ainda mais o mercado e os negócios. Você precisa gastar tempo e entender a empresa: o que ela faz, como ganha dinheiro agora e como pode ganhar dinheiro no futuro, quais são as projeções financeiras e o que os analistas dizem sobre a variação do preço de suas ações. Existem muitos outros fatores que afetam as empresas, desde política e impostos até notícias e setores específicos.

Por exemplo, as ações de grandes montadoras como Toyota ou Ford caíram devido a uma escassez. materiais que conduzem corrente.

Os carros modernos têm muita eletrônica e, sem, por exemplo, germânio ou zinco, não podem ser montados. Isso significa que quanto menos semicondutores no mercado, menos carros e menor o lucro de seus fabricantes.

Mas se o investidor entendesse a situação, ele poderia ganhar duas vezes:

• Compre ações de montadoras que caíram temporariamente de preço: as empresas um dia vão restaurar a produção e a demanda por carros novos será alta.
• Para comprar ações de fabricantes de semicondutores que ainda não subiram de preço: essas empresas já estão ganhando muito dinheiro, porque os materiais são necessários para máquinas, computadores e equipamentos médicos.

O que fazer para não perder dinheiro

• Estude como os ativos financeiros funcionam: ações, títulos ou ETFs. Invista apenas quando você entender os mecanismos.
• Entenda como estão as empresas em que você está interessado, os setores da economia e os países nos quais você deseja investir.

2. Invista o dinheiro emprestado

Às vezes parece que você já é um investidor Nostradamus, ou pelo menos Warren Buffett - você sabe exatamente como vai se comportar o mercado de ações. Eu gostaria não apenas de investir meu dinheiro, mas também de pedir dinheiro emprestado. Tipo, mesmo assim, o lucro vai ser enorme, você vai descontar os juros e devolver tudo.

Essa abordagem ainda tem seu próprio termo e um serviço separado - negociação de margem. É quando um investidor toma emprestado ativos de sua corretora e os usa para capitalizar sobre a diferença no preço das ações. Pelo serviço, você precisa pagar uma comissão mais um dia de devolução dos bens ao corretor. Mas investir é um risco, especialmente nessas condições.

Perder seu dinheiro é triste. Gastar o dinheiro de outra pessoa é desastroso.

Por exemplo, a fabricante de carros elétricos Tesla tem muitos 1. Desvantagem das ações da Tesla: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Análise de Demonstrações Financeiras no Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Parece que a demanda por Teslas atingiu o pico / Business Insider previu falência ou uma queda gradual no preço das ações. Desde a sua fundação em 2003, a empresa não é lucrativa: tinha trimestres lucrativos, mas no final do ano estava perdendo US $ 600-800 milhões.

Alguns investidores pensaram que as ações da empresa definitivamente cairiam, então eles usaram a margem de negociação a descoberto. As bolsas não permitem a venda de valores mobiliários que os investidores não possuam. Então, eles pegaram emprestado o S3 Analytics: TSLA Shorts Down - US $ 4 bilhões esta semana / Shortsight de seus corretores de ações por US $ 22 bilhões, os venderam e esperaram que as cotações caíssem. Se o preço das ações da Tesla caísse, os investidores comprariam as que haviam caído, devolviam-nas aos corretores e recebiam a receita. Mas em 2020, a empresa teve lucro pela primeira vez, e suas ações subiram 893%.

Suponha que dois investidores apostem na queda do preço das ações da empresa: o primeiro com dinheiro próprio, o segundo com dinheiro emprestado. No final de 2020, ambos se enganaram, mas se perderam de maneiras diferentes. Vamos calcular suas perdas, mas por uma questão de simplicidade, não levaremos em consideração as comissões: com elas, as perdas serão ainda maiores.

O primeiro investidor tem $ 86, que é exatamente o custo de uma ação da Tesla. Pela quantia que tinha, ele pegou uma ação emprestada de uma corretora e esperou que o preço caísse - isso não aconteceu. No final do ano, o investidor comprou as ações de volta para pagar a dívida, mas então seu preço chegou a 768. Aos $ 86 diferidos, outros 682 tiveram de ser adicionados. É exatamente por isso que a negociação com margem é perigosa: a perda pode ser sério, mesmo que a taxa inicial seja pequena.

O segundo investidor acreditou demais em si mesmo, então pediu ao corretor dez ações por US $ 860 - a crédito, sem fornecer seu próprio dinheiro. Até o final do ano, o investidor deverá US $ 7.680 - e poderá ter que vender o apartamento apenas para quitar as dívidas.

O que fazer para não perder dinheiro

• Nunca levante dinheiro emprestado se não puder recuperá-lo na pior das hipóteses.
• Decida qual parte do portfólio você está disposto a arriscar. Risco e retorno do portfólio: Parte 1 / CFA Institute. Os investidores profissionais raramente investem mais do que 3-5% em um ativo.

3. Especule se você está apenas começando a investir

Especulações são investimentos em ativos com o objetivo de revenda rápida quando os preços sobem ou caem. Isso é feito por traders que possuem conhecimento especializado, acesso a um monte de dados e indicadores.

Os comerciantes especulam tanto nos mercados de ações quanto nos de derivativos. Este último é o seu território, porque nele se celebram contratos com determinado prazo, principalmente de futuros e opções. Digamos um futuro sobre uma ação, ou seja, um contrato de compra e venda no futuro, mas a um preço combinado previamente.

Por exemplo, existem futuros sobre o preço das ações da Aeroflot. O corretor poderia facilmente comprá-los em fevereiro de 2020 e esperar o lucro: as ações da corporação devem subir de preço no verão, porque vai começar a temporada de férias e voos. Mas, na realidade, a Aeroflot perdeu sua conexão de vôo devido à pandemia, a empresa não ganhou nada. Portanto, tanto suas ações quanto o preço dos futuros caíram 40-50%.

Os profissionais costumam operar no mercado de derivativos e, mesmo eles, costumam errar. Embora os traders fiquem sentados em seus monitores o dia todo e analisem os sinais de negociação, os especialistas perdem para o mercado. Os dados variam muito 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Dia de troca para ganhar a vida? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, mas parece que 60 a 99,6% estão perdendo dinheiro. Aqueles que ganham dinheiro ficam atrás dos investidores comuns: os comerciantes têm B. M. Barber, T. Odean. Negociar é perigoso para sua riqueza: O desempenho do investimento em ações ordinárias de investidores individuais / The Journal of Finance 11,4% ao ano contra 17,9% para aqueles que já investiram em um índice de ações e o esqueceram por um ano.

Apesar disso, o comércio não desapareceu em lugar nenhum. Há duas razões principais. Este é possivelmente R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. O comércio patológico é uma forma negligenciada de vício? / Addiction & Health, forma de vício ainda não totalmente descrita, como o vício do jogo. Os melhores negociantes fazem com que o desempenho de Negociação dos melhores negociantes (2021) / Kagels Negociação receba tanto dinheiro para seus empregadores que cobrem as perdas de colegas azarados.

O que fazer para não perder dinheiro

• Estude ativos atraentes com cuidado, dedicando seu tempo para ganhar dinheiro aqui e agora.
• Invista a médio ou longo prazo: de um ano ou três ao infinito. Por exemplo, o índice de ações S&P 500 por 100 anos trouxe a Taxa de crescimento anual composta (retorno anualizado) / Moneychimp para seus investidores um retorno de 9,53%. E isso é ajustado para a inflação secular e sem qualquer outro comércio.

4. Negociar ativos às menores flutuações de mercado

Alguns investidores tentam constantemente B. M. Barber, T. Odean. Investidores online: a lentidão morre primeiro? / SSRN monitorar o mercado de ações: não por uma questão de negociação diária, mas para capturar o momento. Se os ativos em seu portfólio cresceram ligeiramente, então você precisa corrigir imediatamente o lucro; se eles caírem, reduza a perda.

Na verdade, essa é uma atividade nervosa que consome tempo, energia e devora lucratividade - esses investidores recebem aproximadamente K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vendendo rápido e comprando devagar: o desempenho heurístico e de negociação de investidores institucionais / SSRN é 3% menor ao ano do que colegas calmos.

Digamos que um investidor tenha ações do Tinkoff Bank. Na primavera de 2020, o fundador da empresa, Oleg Tinkov, anunciou uma doença - e o preço das ações despencou 40% em poucos dias. Quatro meses depois, voltou ao nível anterior e, um ano depois, a ação valia o dobro.

Um investidor exigente correria para vender ações e perder dinheiro. Um mais calmo poderia analisar a situação, comprar mais durante o outono e ganhar mais.

Metade das perdas em negociações no mercado de ações são de K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Venda rápida e compra lenta: desempenho heurístico e de negociação de investidores institucionais / SSRN decisões erradas sobre quando vender ativos. E isso é para profissionais. Os investidores iniciantes gerenciam em média B. M. Barber, T. Odean. O comportamento dos investidores individuais / SSRN é ainda pior.

O que fazer para não perder dinheiro

• Lembre-se de que os ativos atraentes não pioram devido às flutuações de preços. A volatilidade do mercado passará e a empresa continuará crescendo.
• Construa um portfólio diversificado: invista em ações, títulos, ETFs, imóveis e commodities.
• Selecione as empresas que são do seu interesse. Preste atenção ao tamanho, desempenho financeiro (lucro, dívida, taxa de crescimento, dinheiro grátis), perspectivas de desenvolvimento, respeito ao meio ambiente, setor da economia ou o tamanho dos dividendos.
• Encontre o momento certo para investir, que é diferente para cada empresa. Por exemplo, é necessário investir em empresas de rápido crescimento com base no princípio “quanto mais cedo melhor”, e em uma corporação sobrevalorizada - durante a próxima crise, quando ficar mais barata.

5. Aja de acordo com as emoções

Basta sucumbir ao clima geral e amar a empresa de que todos falam. Ou leia sobre o colapso da economia do petróleo em toda a mídia e corra para vender ações de empresas petrolíferas. Essas emoções - a esperança de ganhar e o medo de perder - influenciam 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Como as emoções influenciam o comportamento nos mercados financeiros: uma análise conceitual e um relato baseado nas emoções das preferências de compra e venda / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emotions in the Stock Market / Journal of Behavioral Science nas ações dos investidores. O comportamento emocional torna a volatilidade do mercado mais alta e os investimentos mais arriscados.

Existem muitos exemplos de tais soluções. A empresa de biotecnologia Theranos supostamente criou uma tecnologia inovadora de teste de sangue que mudaria a forma como os laboratórios funcionam em todo o mundo.

Os investidores gostaram tanto que grandes fundos avaliaram uma empresa deficitária, sem vendas reais, em US $ 10 bilhões. É verdade que mais tarde descobriu-se que praticamente não houve desenvolvimentos.

Começou um escândalo, os donos da Theranos liquidaram a empresa e foram parar no tribunal por fraude, e o dinheiro investido acabou.

Um exemplo menos dramático são as criptomoedas. Parece T. Aste. Estrutura do mercado de criptomoedas: conectando emoções e economia / finanças digitais, eles - e até mesmo o bitcoin - são fortemente influenciados pelo sentimento do investidor. Em um mês e meio, a maior criptomoeda entrou em colapso em 40% após tweets críticos de Elon Musk, o fundador da Tesla. E voltou a crescer 10% depois de suas próprias postagens na rede social.

O que fazer para não perder dinheiro

• Exagerar, principalmente em tempos de crise e alta no mercado de ações, é o momento mais emocional, quando é fácil cometer erros ao comprar ou vender ativos.
• Espere até que a volatilidade volte ao normal. O investidor não receberá O Market Timing funciona? / Charles Schwab de lucros superaltos, mas você também não precisa correr riscos.