Como escolher ações de dividendos

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 04:08

Você pode ser pago simplesmente por possuir ações.

O que são ações de dividendos

Uma das oportunidades de ganhar dinheiro com títulos é comprá-los e vendê-los quando ficarem mais caros. Mas isso não é tudo. Algumas empresas pagam dividendos periodicamente - distribuem parte dos lucros entre os acionistas.

O pagamento de dividendos é um direito e não uma obrigação da empresa. Muito depende da posição financeira da sociedade por ações. Encerramos o período financeiro com prejuízo - não há o que dividir. Decidimos investir no desenvolvimento e direcionar todos os lucros para isso - e mais uma vez ninguém vai receber nada. A decisão de pagar dividendos ou não e o valor é tomada pelos acionistas em assembleia geral. Eles são baseados nas recomendações do conselho de administração.

Portanto, se você deseja comprar ações para receber dividendos, é necessário montar corretamente seu portfólio.

O que procurar ao escolher ações de dividendos

História de pagamentos de dividendos de empresas

Para avaliar suas chances de receber dividendos, você precisa verificar a frequência com que a organização os fornece.

Um emissor que paga dividendos por 10 anos consecutivos será mais atraente do que aquele que o faz por apenas dois anos, ou aquele que pausa periodicamente e depois retoma os pagamentos.

Em outras palavras, é necessário avaliar a estabilidade e aderência da empresa aos seus princípios de política de dividendos. Normalmente, você encontra as informações de que precisa no site da sociedade por ações na seção "Para investidores". É importante lembrar que a política de dividendos está sujeita a alterações. Portanto, vale a pena relê-lo periodicamente, aconselha Igor Faynman, especialista em finanças pessoais e investimentos.

Dinâmica de pagamentos de dividendos

Claro, o tamanho dos dividendos é importante. Mas esse é um critério muito óbvio ao qual você prestará atenção de qualquer maneira. Também seria bom levar em consideração como isso muda de ano para ano. É um bom sinal se os dividendos estão crescendo de forma constante. Primeiro, a empresa opera com lucro. Em segundo lugar, é a perspectiva de obter cada vez mais dinheiro.

Vitaly Mankevich

Um erro comum de investidores inexperientes é adquirir ações por um grande dividendo único. Você precisa entender onde a empresa recebe dinheiro para pagamentos (se não estiver em dívida) e quais são as suas perspectivas.

Dividend Yield

Estamos falando sobre a relação entre o tamanho do dividendo anual por ação e o preço dessa ação. Você pode calcular o rendimento de dividendos usando uma fórmula simples:

DD = preço da ação / dividendo por ação × 100%

“É assim que apreciamos a generosidade da empresa e sua disposição em dividir seus lucros com os acionistas”, explica Ksenia Lapshina. Um emissor com um rendimento de dividendos de 2-3% é claramente inferior àqueles que pagam de 7 a 8%.

Fechando a lacuna da taxa de dividendo

A transferência dos dividendos ocorre em um determinado dia, que é previamente conhecido e é determinado pelo conselho de administração da empresa. O dia do pagamento é o chamado corte de dividendos: nesta data, é formada uma lista dos acionistas que receberão o dinheiro. No dia seguinte ao corte, a ação geralmente cai de preço no valor do dividendo e continua a se movimentar. Este evento é denominado gap de dividendo.

Ksenia Lapshina

É muito importante que, após o corte, as ações cresçam em valor. E quanto mais rápido eles crescerem e atingirem o nível em que estavam no momento do corte de dividendos, mais rápido receberemos a receita de dividendos que nos é devida. Se a ação após o corte de dividendos diminuir de preço, então os dividendos que recebemos cobrem apenas as perdas com a queda no valor das ações e não recebemos nada além disso.

Aliás, o investidor deve estar atento ao gap de dividendos para não comprar títulos muito caros. Segundo Nikolai Klenov, analista financeiro da empresa de investimentos Raison Asset Management, é importante não cair em um período em que o preço das ações ainda esteja relativamente alto e não seja mais possível receber dividendos neste exercício.

Ou seja, você precisa comprar títulos de empresas de dividendos antes da data de fixação do cadastro dos acionistas que receberão o dinheiro - para que você receba um pouco também. Ao mesmo tempo, é melhor chegar a tempo antes que as ações comecem a crescer, pois ficou sabendo que haverá dividendos.

Estabilidade financeira da empresa

É aconselhável levar em consideração o tamanho da empresa, sua popularidade, ver se ela está incluída em algum índice de ações. Quanto mais sólida for a sua posição financeira, maiores são as hipóteses de, ano após ano, ter lucro, parte do qual será distribuído entre os acionistas.

Igor Faynman aconselha a examinar as demonstrações financeiras da empresa. As sociedades por ações abertas são obrigadas a publicar as informações do Ministério das Finanças da Rússia nº PZ-10/2012 sobre a entrada em vigor da Lei Federal de 6 de dezembro de 2011 nº 402-FZ "Na contabilidade" de 1º de janeiro, 2013. Os dados ou pelo menos informações sobre onde são publicados, você precisa procurar no site da empresa.

Igor Fineman Especialista em finanças pessoais e investimentos.

Em primeiro lugar, estime o montante da dívida. Entendemos que dívidas não permitirão o pagamento de dividendos. Primeiro, os lucros serão usados para pagar os empréstimos. Para os amantes da matemática, recomendo calcular a relação entre o valor da dívida e o patrimônio da empresa. Se o resultado for maior que um, provavelmente não haverá dividendos.

Também vale a pena lembrar que as ações com dividendos tendem a subir mais lentamente do que as ações sem dividendos. Estes últimos investem todos os seus lucros no desenvolvimento - não sobra nada para dividendos aos acionistas. Isso permite que essas empresas cresçam rapidamente e aumentem o valor das ações.

Nikolay Klenov Analista financeiro da empresa de investimentos Raison Asset Management.

Se você deseja receber renda passiva na forma de dividendos, deve escolher empresas confiáveis e testadas pelo tempo. Se você quer ganhar dinheiro com a venda de ações que aumentaram no futuro, é melhor investir em emissores relativamente jovens com grandes perspectivas de crescimento.

O que mais você precisa saber

As ações são ordinárias e preferenciais. Os últimos apresentam várias vantagens. Por exemplo, a lei permite que a Lei Federal de 26 de dezembro de 1995 No. 208-FZ escreva no estatuto da empresa um valor fixo de dividendos ou uma porcentagem do valor nominal de uma ação. Isso permite que seus proprietários recebam dinheiro mesmo quando não há pagamentos por ações ordinárias. Porém, se não houver nada parecido no regulamento, todos recebem dividendos no mesmo valor.

Ao mesmo tempo, os titulares de ações preferenciais não têm direito de voto nas assembleias gerais de acionistas. Uma exceção é quando são tomadas decisões para liquidar ou reorganizar uma empresa. De acordo com Dmitry Volkov, Diretor da Teleport LLC, se você for um acionista minoritário (sua participação é significativamente inferior a 1% do capital social da empresa), então a ausência desse direito pode ser amplamente negligenciada.