Como funciona o mercado de ações e o que você precisa saber para se tornar um membro

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 04:08

É muito mais perto do supermercado ou barracas de roupas do que parece.

Qual é o mercado de ações

É difícil dar uma definição exata do conceito de "mercado de ações". A Reitora da Faculdade de Economia e Negócios da Universidade Financeira do Governo da Federação Russa, Ekaterina Bezsmertnaya, observa que mesmo os profissionais não conseguem chegar a um acordo sobre uma interpretação.

Na vida cotidiana, essa frase evoca facilmente associações com filmes, em que homens sérios de terno ligam ao telefone e compram ou vendem alguma coisa, gritando uns com os outros. Muito mais pessoas sabem que o mercado de ações pode subir ou cair, e o último parece muito alarmante.

Se você não se intrometer na selva terminológica, então, em sua forma mais geral, o mercado de ações é o mercado no qual os títulos são emitidos, vendidos e comprados. Trata-se principalmente de ações e títulos, bem como outras letras de câmbio, cheques, ações de investimento, recibos de depósito e assim por diante.

Ekaterina Bezsmertnaya Reitora da Faculdade de Economia e Negócios da Universidade Financeira do Governo da Federação Russa

Para entender melhor como funciona o mercado de ações, o especialista se propõe a imaginar um comum. Possui vários componentes:

• o lugar onde eles negociam - filas ao ar livre ou um edifício especial;
• bens;
• participantes comerciais - vendedores e compradores;
• produtores de bens - não participam diretamente do comércio, mas sem eles o mercado não existirá;
• órgãos reguladores e procedimentos - agências governamentais, regras comerciais e assim por diante.

O mercado de ações tem todos os mesmos componentes:

• o local onde eles negociam - a bolsa de valores ou mercado de balcão, onde as transações em títulos são realizadas diretamente entre compradores e vendedores;
• bens - títulos;
• participantes comerciais - corretores, negociantes, investidores;
• fabricantes de bens - empresas que emitem valores mobiliários;
• órgãos reguladores e procedimentos - reguladores do mercado de ações, leis e outros regulamentos.

O funcionamento do mercado de ações é determinado pelas autoridades de supervisão. Eles licenciam participantes profissionais e publicam informações relacionadas aos procedimentos de negociação. Na Rússia, isso é feito pelo Banco Central. Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) opera, embora as especificações de seu trabalho sejam um pouco diferentes da abordagem doméstica.

Vladimir Maslennikov Vice-presidente da QBF

Existe alguma diferença entre o mercado de ações e a bolsa

Às vezes, esses conceitos são usados como sinônimos, mas Ekaterina Bezsmertnaya observa que é impossível colocar um sinal de igual entre eles, embora tenham um significado próximo.

Uma troca é um lugar onde um comprador e um vendedor se encontram para comprar e vender mercadorias de uma determinada categoria. As trocas podem ser:

• commodity - eles vendem petróleo, metais, produtos agrícolas e assim por diante;
• moeda, ações, derivativos - futuros e opções são negociados sobre eles;
• universal - diferentes seções atuam sobre eles.

Por exemplo, a Moscow Exchange, a maior da Rússia, é uma plataforma multifuncional que consiste em vários mercados especializados.

O mercado de ações é um conceito mais amplo do que a bolsa de valores. Em geral, após a liberação, os títulos podem ser negociados fora dos pregões - diretamente entre as contrapartes. Mas quando falamos sobre o mercado de ações e investimentos comuns e não profissionais em títulos, de uma forma ou de outra, estaremos constantemente retornando à bolsa de valores.

Como funciona a bolsa de valores

A bolsa não é apenas uma plataforma de negociação. Possui várias outras funções, por exemplo:

• certifique-se de que os participantes seguem as regras e não se enganam na hora de comprar e vender;
• manter preços justos na determinação do preço de compra e venda de ativos;
• assegurar transparência e disponibilidade de informações sobre negociações e valores mobiliários.

Na Rússia, essa atividade só pode ser realizada por uma sociedade por ações com licença. É emitido pelo Banco Central e também controla se tudo é feito de acordo com as regras. Caso contrário, o regulador tem o direito de retirar a licença.

A bolsa não admite que todos negociem. Inclui títulos que passaram na seleção de acordo com certos critérios - listagem. Por exemplo, a Bolsa de Valores de Moscou tem três níveis de listagem. O primeiro contém os ativos mais confiáveis, o terceiro - admitido à negociação, mas ainda não avaliado tão alto. Para se mover entre os níveis, uma empresa precisa trabalhar por mais de três anos, apresentar demonstrações financeiras anualmente e cumprir outros requisitos.

A negociação em bolsa pode ser realizada pela internet ou com a presença direta de corretoras, como nos filmes. Esse formato ainda existe, e o mesmo Moscow Exchange pratica uma abordagem mista, combinando métodos tradicionais e online.

Por que você precisa de um corretor para negociar na bolsa

Somente pessoas jurídicas com uma licença apropriada podem participar do leilão. Todos os demais, para realizar transações na bolsa, precisam de um intermediário, ou seja, um corretor.

Uma empresa especializada abrirá uma corretora ou conta de investimento individual (IIA) para você e lhe dará acesso a ferramentas com as quais você pode enviar ordens de venda e compra de valores mobiliários.

Normalmente, eles oferecem a instalação de um aplicativo móvel para isso, mas também existem empresas que são mais lentas do que outras para dominar as conquistas do progresso técnico. Portanto, certifique-se de avaliar o quão conveniente é para você usar os serviços de uma corretora ao escolher uma.

As funções do corretor não se limitam à abertura de uma conta. Ele paga impostos sobre sua renda e prepara documentos para dedução de impostos. Muitas empresas oferecem cursos para investidores ou oferecem serviços de gestão de ativos para clientes.

O que você precisa saber para negociar no mercado de ações

Investir pressupõe que você está constantemente empenhado em autodidatizar nessa área. Esta é uma das regras de ouro, mas existem algumas teses não menos preciosas que o salvarão de perdas injustificadas.

Invista apenas em ferramentas que você entenda como funcionam

Se você planeja investir em títulos, deve compreender como a receita é gerada e quais são os riscos. Caso contrário, você precisa fazer uma pausa e estudar o assunto.

Quanto maior o rendimento, maior o risco

Vejamos, por exemplo, títulos do Ministério da Fazenda e ações de uma startup. O primeiro é uma espécie de títulos de dívida do Estado, que tira dinheiro de você por um tempo e, em troca, promete devolvê-lo com juros. Normalmente, falamos de pequenos pagamentos, mas a probabilidade de não recebê-los é pequena, porque os estados raramente vão à falência. Como resultado, temos um retorno relativamente baixo com um risco relativamente baixo.

Este não é o caso com ações iniciais. Se ele se mostrar promissor, o valor dos títulos pode subir a números estonteantes. Ao mesmo tempo, a empresa é nova, então qualquer erro de cálculo pode derrubar o preço das ações. Total: temos uma chance de ganhar um bom dinheiro, mas também corremos um risco maior.

Qual estratégia é a melhor depende do que você deseja e do que está disposto a sacrificar para um possível sucesso. Mas um rendimento muito alto é sempre um motivo para ser cauteloso. Se alguém promete um retorno anual de até 50%, isso tem cheiro de fraude.

Investir é um jogo de longo prazo

Portanto, você não deve contar com lucros rápidos.

Claro, tudo pode acontecer. Digamos que você comprou ações da Zoom na véspera da pandemia do coronavírus, vendeu-as em novembro de 2020 e tirou a sorte grande.

Mas se estamos falando de investidores novatos que ainda não são fortes em projeções e pretendem ganhar dinheiro com investimentos, e não com especulação, ou seja, uma revenda rápida de ativos, então vale a pena contar com um prazo mais longo - pelo menos três anos.

Carteira de títulos precisa de diversificação

Se você comprar ações de apenas uma empresa, se o preço cair, você corre o risco de perder muito dinheiro. Portanto, o portfólio costuma ser diversificado, ou seja, repleto de conteúdos diversos.

Por exemplo, ele combina títulos bastante confiáveis do estado e gigantes corporativos, ações de grandes empresas de crescimento lento e startups bastante arriscadas que podem apresentar um crescimento explosivo.

Essa estratégia ajuda a não perder tudo durante a noite devido a uma combinação de circunstâncias. Se algo em uma carteira bem diversificada cair drasticamente, outros títulos devem contrabalançar o declínio.

Vale lembrar sobre comissões e impostos

Investir não é apenas ganhar, mas também responsabilidade por ele. A receita de títulos é tributada, mas pode ser compensada com deduções fiscais.

Você também deve controlar quanto gasta em serviços de corretagem. Às vezes, os preços do intermediário podem devorar todos os lucros, por isso é importante entender isso a tempo e mudar o corretor.