Como atrair investimento em uma startup

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 04:08

Onde procurar dinheiro para implementar a ideia, que ferramentas usar para isso e como negociar para que a solução acabe a seu favor.

Qualquer startup precisa de dinheiro como no ar. Nos estágios iniciais, atrair investimentos é a maior dor de cabeça de todas as startups. Normalmente ninguém quer acreditar mesmo na ideia mais maravilhosa, muito poucos investidores estão dispostos a ser os primeiros.

Neste artigo, falaremos sobre a captação de recursos para projetos inovadores e a situação do mercado de investimentos em TI. Assim, buscamos facilitar para quem já decidiu tentar a sorte na luta pelo "long dollar" dos investidores.

Características do mercado de investimento em TI

Hoje é difícil encontrar um epíteto para descrever a situação no mercado de investimento em TI. Você pode chamá-lo de super-amigável para startups. Mas mesmo isso não refletirá suficientemente o otimismo do investidor em relação à inovação em TI.

Os investimentos estão quebrando recordes

Até recentemente, investimentos na região de $ 50.000 a $ 500.000 eram considerados comuns para rodadas de sementes. Hoje, as rodadas médias de sementes são estimadas em US $ 1-2 milhões. Às vezes, chegam a US $ 5 milhões, e isso não é considerado o limite. O volume de investimentos nas rodadas de cartas bate recordes todos os meses.

Altas demandas da equipe

O otimismo dos investidores não é compartilhado por todas as equipes, pois, com o crescimento dos volumes de investimentos, as necessidades das empresas também aumentam. As competências de equipes sem história e sem reputação são especialmente levadas a sério. Não é segredo que a grande maioria das startups está nesta categoria.

Uma característica dos investidores modernos é que eles investem em maior medida não em uma ideia ou modelo de negócio, mas em pessoas que irão implementar a ideia e usar seus esquemas de monetização.

Os investidores sempre prestam atenção às métricas e aos indicadores formais de crescimento, o que é um problema muito sério e muitas vezes complica as tarefas dos que buscam dinheiro.

Crescimento de capitalização de projetos

Outra tendência no mercado de investimentos em TI é o crescimento da capitalização de projetos. Quanto mais um investidor tem medo dos concorrentes, mais ele investe no projeto, buscando obter vantagens. Isso é usado, a capitalização está crescendo astronomicamente, mas às vezes não há nada por trás disso.

Mesmo há 10-15 anos, a capitalização das empresas de TI se refletia em números reais, como o volume de lucros e o tamanho do público. Hoje, muitas pessoas simplesmente superestimam os indicadores para atrair a próxima rodada. Como resultado, as bolhas estouram naturalmente após períodos de crescimento prolongado, regular, muitas vezes violento, mas formal.

Às vezes, a expertise ajuda, mas essa medida também torna a arrecadação de dinheiro ainda mais complicada e burocrática.

Investidores

Hoje é mais fácil nomear quem não investe em startups. Investir em projetos inovadores tornou-se quase uma boa forma. As startups financiam grandes corporações de TI (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), associações de investimento, fundos de risco (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), bem como médios business angels, bancos, organizações fintech.

Existem também formas de investimento como crowdfunding e crowdinvesting. Essas ferramentas envolvem investimentos às custas dos futuros usuários do produto. Funciona bem com jogos e desenvolvimento de gadgets.

Existem exemplos conhecidos de grandes investimentos pessoais em startups. Por exemplo, o cofundador do WhatsApp, Brian Acton, investiu US $ 50 milhões no Signal Messenger.

Outra fonte comum de dinheiro para startups em fase de ideia são os investidores do grupo FFF (Family, Friends, Freaks - family, friends and madmen). É sabido que muitas startups de sucesso receberam seus primeiros investimentos desta mesma fonte.

Maneiras de atrair investimentos

IPO

Uma ferramenta confiável e tradicional para atrair dinheiro para um projeto de TI é a colocação de ações em bolsa, ou seja, um IPO. Para conduzir um IPO, por exemplo, nos Estados Unidos, é necessário superar os limites de organizações como a CES (Comissão de Valores Mobiliários) por muito tempo, tornar-se uma sociedade anônima e, então, encontrar alguns milhões de dólares para uma campanha publicitária.

Acredita-se que um IPO é adequado para projetos maduros, mas para startups pode não ser eficaz o suficiente. Ao mesmo tempo, o Google uma vez negou esta afirmação.

ICO, ou venda de token

ICO, ou venda simbólica, é freqüentemente usada como uma alternativa para a colocação de ações. Com uma venda simbólica, o dinheiro é levantado com a venda de sua própria criptomoeda. Acredita-se que, para os Estados Unidos e a União Européia, o custo de uma OIC efetiva seja equivalente a US $ 500.000. Esse valor ajudará a resolver a questão da publicidade e do registro legal da venda pública de criptoassets.

Nos estágios iniciais, o crowdfunding (crowdinvesting) pode ajudar. Plataformas como o Kickstarter são adequadas para arrecadação de fundos. Os futuros usuários são despejados pelo desenvolvedor no "suporte de calça" durante a preparação do produto para lançamento no mercado, e ele, por sua vez, se compromete a transferir o resultado de seu trabalho para eles, e no caso de crowdinvesting, também para compartilhe o lucro.

Esses formulários são bons a baixo custo. Para o Kickstarter, basta escrever um pequeno resumo do projeto, postar algumas fotos e um vídeo promocional, mostrar a equipe. A plataforma fará o resto. Recentemente, jornalistas da grande mídia têm demonstrado interesse em projetos no Kickstarter, que ajuda muitas pessoas a resolverem a questão publicitária sem nenhum custo.

Incubadoras de startups

As incubadoras (aceleradoras) ocupam um lugar especial entre as ferramentas de atração de investimentos. Eles próprios procuram startups e investem neles. Os projetos fazem seu dever de casa e passam por uma aceleração, caindo automaticamente no foco de grandes investidores.

As incubadoras mais conceituadas são 500 Startups e Y Combinator, os investidores confiam nelas e facilmente investem em projetos que foram acelerados lá.

O volume de investimentos iniciais na incubadora é de R $ 150 mil. Para isso, ele recebe uma participação de 7 por cento na empresa. Parte do dinheiro é cobrada para treinamento e o restante é gasto pelas startups conforme acharem adequado. Normalmente, as incubadoras vêm com ideias altamente escaláveis e modelos de negócios realistas, enquanto outras são rejeitadas.

Regras de negociação

Para obter investimentos, é preciso conduzir negociações de qualidade. Acontece que uma ideia brilhante e um modelo de negócio funcional não requerem discussão, o dinheiro é alocado rapidamente, mas isso é raro. Na maioria das vezes, um estudo completo da equipe e do projeto ocorre durante as negociações. E, neste momento, o principal é não estragar tudo. Para fazer isso, você precisa seguir várias regras importantes:

1. Não foque no fato do investimento e no valor necessário. Fale mais sobre lucros e como obtê-los do que sobre necessidades.
2. Fornece vários planos e modelos de negócios para acomodar diferentes situações de produtos.
3. Obtenha respostas precisas para suas perguntas. Pergunte quando a pessoa decidirá se ela precisa discutir os investimentos em seu projeto com os parceiros e assim por diante.
4. Escolha o investidor ousado e experiente que está pronto para ser o primeiro a investir em sua startup.

Resultado

Atrair investimento em uma startup é sempre difícil, frequentemente ambíguo e às vezes imprevisível. É realmente difícil dar conselhos aqui, mas os descritos acima aumentarão as chances do projeto de sobreviver em um ambiente competitivo agressivo. O otimismo de investimento atingiu o pico e agora é talvez o melhor momento para startups.