O que são investimentos de risco, quais são seus prós e contras

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 04:08

Esses investimentos são caracterizados por alta rentabilidade e riscos não menos elevados.

Quais investimentos são chamados de risco

Seu nome vem da palavra inglesa venture, que significa "venture arriscada". E isso caracteriza bem o assunto da conversa. Os investimentos de capital de risco são investimentos em uma empresa iniciante ou startup, a partir da qual não está claro o que irá crescer e se irá crescer em princípio. Mas o risco espreita grandes oportunidades.

Você está investindo em um negócio totalmente novo, que às vezes atrai dinheiro mesmo na fase de ideia, então há um alto risco de que ele se esgote. Mas se um milagre acontecer e a empresa sair, você se tornará coproprietário de um novo Apple ou Yandex.

Igor Faynman especialista em finanças pessoais e gestão de investimentos

Nem os bancos nem as empresas de leasing estão prontos para financiar uma start-up, e os empreendedores de start-up geralmente não têm garantias. Portanto, eles são forçados a pedir dinheiro emprestado a capitalistas de risco, em troca de uma participação no negócio.

Se for bem-sucedido, a parte recebida pelo investimento pode ser vendida com grande lucro. Exemplos notáveis de empresas de capital de risco incluem Zoom, Uber e Airbnb. O custo deste último, por exemplo, cresceu 14 mil vezes desde 2008.

Quais são as vantagens dos investimentos de capital de risco

Alta lucratividade

Se o projeto em que você investiu "atirou", é como ganhar o prêmio na loteria. Pense no Airbnb. Ou aqui está outro exemplo: o mensageiro corporativo Slack. Agora, a empresa está estimada em US $ 18 bilhões e, em março de 2010, chegou aos investidores com um custo modesto de US $ 23,5 milhões.

A rentabilidade potencial pode ultrapassar 1.000% dos recursos investidos. Além disso, durante os primeiros anos.

Igor Faynman

Limite de entrada baixo (com nuances)

Segundo o especialista, você pode começar a investir com pequenas quantias. Mas depende do método que você escolher para investir em capital de risco. Para começar, 100, 50 e até 30 mil rublos podem ser suficientes. Falaremos sobre as opções disponíveis a seguir.

Envolvimento em algo ótimo

Se a empresa chegar ao topo, você pode se orgulhar de seu senso financeiro e do fato de, em um estágio inicial, ter considerado a ideia engenhosa dos criadores do projeto.

Quais são as desvantagens dos investimentos de capital de risco

Alto risco

A regra de investimento funciona 100% aqui: quanto maior a rentabilidade potencial, maiores os riscos. O futuro de uma startup é incerto e a probabilidade de que se extinga é alta.

A empresa não tem obrigações para com você e a falência é um processo de rotina comum. Ao investir em um projeto de empreendimento, esteja preparado para parte com o dinheiro investido.

Igor Faynman

A necessidade de jogar por muito tempo

Claro, acontece que você investiu em um projeto e ele rapidamente ganhou impulso - pegue e venda sua parte. Mas não será amanhã de qualquer maneira. Além disso, se você se apressar, pode perder dinheiro: desenvolvimento e valorização são uma longa história.

Perigo de fraude

Segundo Igor Fainman, esse é um fenômeno bastante comum no mundo dos investimentos de capital de risco. Por exemplo, pirâmides financeiras podem operar sob esta capa. E se você se deparar com isso, o dinheiro será roubado. Portanto, você precisa estudar cuidadosamente os projetos com os quais planeja lidar.

Como começar a investir

Existem várias maneiras de entrar em uma empresa ou startup por meio de investimentos de capital de risco.

Por meio de IPO

Esta é a primeira venda pública de ações da empresa (IPO - Initial Public Offer). Via de regra, a essa altura já passou algum tempo, e os investidores podem avaliar em que estão investindo.

Após o IPO, a empresa torna-se pública e reporta suas atividades de acordo com todas as regras. Conseqüentemente, um investidor compra ações, investindo seu capital no desenvolvimento de negócios, e espera que os valores mobiliários subam de preço.

Diretamente antes do IPO

Você pode entrar no projeto diretamente em um estágio inicial - para se tornar o chamado business angel. Claro, para isso você precisa de grandes somas: 10 mil rublos não vão aumentar a empresa.

Por meio de um fundo de risco

É uma organização focada em trabalhar com startups e projetos inovadores. O fundo coleta dinheiro de vários investidores e, em seguida, divide-o entre projetos potencialmente bem-sucedidos.

Esta é a estratégia certa: se nove em cada dez startups quebram e uma fecha, os lucros podem permitir que você feche os prejuízos e saia com lucro. Na verdade, esse é o ponto dos investimentos de capital de risco.

Ao mesmo tempo, os especialistas da organização estão engajados na análise do potencial de sucesso dos projetos. Isso é importante, uma vez que os fundos geralmente entram em um projeto em um estágio inicial, quando o negócio como tal ainda não existe.

Idealmente, se a estratégia funcionar, o fundo divide os lucros entre os investidores de acordo com suas cotas. No entanto, Igor Fainman observa que o risco de investir dinheiro por meio de um fundo de risco é bastante alto, já que sua experiência pode ser insuficiente. Portanto, vale a pena prestar atenção à reputação do fundo.

Por meio de plataformas de crowdfunding

Nesses locais, as empresas arrecadam dinheiro para seus projetos, oferecendo algum tipo de recompensa pelos investimentos. Normalmente, estamos falando de um produto ou presentes. Mas às vezes é prometido aos patrocinadores uma participação na empresa.

Por meio de clubes de investidores

São diferentes, mas em geral o sentido do trabalho de tal organização é selecionar projetos adequados para o investidor, fiscalizar as transações e receber juros por isso. Ao mesmo tempo, os clubes oferecem a oportunidade de participar de negócios sindicalizados quando vários investidores são unidos. Seu papel é mais ativo aqui do que em fundos de risco.

Os clubes de investidores costumam buscar startups nos estágios iniciais, o que envolve riscos elevados. Também há uma nuance.

Freqüentemente, os golpistas se disfarçam como um clube e vendem lá não projetos reais, mas ar. Você precisa ser o mais cuidadoso possível.

Igor Faynman

Onde procurar projetos para investimentos de capital de risco

Se você decidir agir por conta própria, mas ainda não se destacou como um investidor, a quem os projetos estão se alinhando, aqui está o que você deve prestar atenção:

• Concursos de startups - desta forma, você não só aprenderá sobre os projetos, mas também poderá avaliar imediatamente o seu potencial de acordo com as conclusões do júri.
• Aceleradores e incubadoras de empresas - ajudam jovens empresários, você também pode ajudá-los.
• Redes sociais - as redes podem funcionar muito bem aqui, porque você pode obter mais informações de outro especialista de RP que administra várias startups do que de outras fontes abertas.
• Mídia perfilada - e não apenas para leitura de publicações; por exemplo, a Rusbase tem um banco de dados de startups em busca de investimentos.

E, em geral, é melhor estar aberto a diferentes formas de obtenção de informações e buscar projetos de investimento em diversas fontes.